CFA Institute研究基金会从业者研讨会

该研讨会将借鉴CFA Institute研究基金会支持进行的工作，帮助参与者增强实践性投资知识，领会和运用新的研究成果，推动实现高效的客户服务。研讨会对第71届CFA Institute峰会参会代表免费开放。

数字之外的专业与人

该分会场将为投资从业者提供个人成长与发展的软技能培训，包括领导力、创业、职业技能以及CFA Institute的解读等。

金融的智慧：在风险与回报的世界中发现人性

Mihir A. Desai，哈佛商学院瑞穗金融集团金融学教席教授，哈佛法学院法学教授 •我们如何“解密”金融，使圈外人能够理解金融的逻辑和核心，不再过分夸大金融的威胁？ •我们如何挽回金融业的声誉，让全行业可以自我调节并纠正以前的不当行为？ •讨论如何利用人文学科将金融人性化，并为金融科学的普及与回归本源奠定基础

安静的力量

Pico Iyer，畅销书作者、旅行作家 主持人：Lauren Foster，CFA Institute内容总监 •随着全世界加速向“后人类”时代发展，我们如何才能保持我们的人性、理智以及与一切关键事物的联系呢？ •如何找回生活中隐匿已久的宝贵财富：坦荡、亲密和关注。 •如何借助故事、统计数据和具体的日常实践重新找回内心的平静与平衡。 •我们都需要维持生计，但怎样才能过上真正有意义的生活呢？

数字之外的专业与人

该分会场将为投资从业者提供个人成长与发展的软技能培训，包括领导力、创业、职业技能以及CFA Institute的解读等。

创造合规文化，避免道德陷阱

Mary C. Gentile，创新课程《Giving Voice to Values》的设计者和主管，弗吉尼亚达顿商学院教授 Donald C. Langevoort，乔治敦大学Thomas Aquinas Reynolds法学教授 林祥源，新加坡国立大学李光耀公共政策学院教授 主持人：Tony Tan，CFA，CFA Institute道德操守、标准和职业行为联席主管 •有道德地行事在商业领域上是否有意义和影响？“道义”在决策过程中会起什么作用？ •避免道德滑坡：如何保持道德意识？ •当被要求做自己认为不道德的事情时，如何应对？寻求合规指导以及其他一些你可能从未考虑的选择。 •内幕交易、市场操纵和利益冲突——面对最坏的情境，合规文化是出路吗？

机械伦理与人机交互的未来

Kate Darling，麻省理工学院研究员 主持人：Elaine Cheng，CFA Institute董事总经理兼首席信息官 •机器人时代即将来临，它们正变得越来越聪明，从单一任务设备发展成为可自行做决定并能在公共空间自主导航的机器。 •机器人技术和相关领域（如人工智能）的进步，引发新的道德困境，并向那些旨在划清人类与机器明确界限的法律法规提出挑战。 •社会与机器人的关系在未来会是什么样子？探究这项技术将如何改变人与人相互联系的方式，以及这项技术如此重要背后的原因。

欢迎致辞

主题演讲：动态变化下2025年的中国与印度

王海燕，中印学会管理合伙人 •全球经济向新兴亚洲的倾斜 •中国未来将何去何从？ •“一带一路”：机遇和挑战 •印度未来将何去何从？

开幕致辞

关于研究、投资以及中国在推动亚洲与全球创新方面的作用的思考

张磊，高瓴资本集团创始人、董事长兼首席执行官 •连接之外的创新——创新2.0 •技术能起到均衡作用，而不是破坏现状 •长期优质资本在促进增长和创新中的作用

茶歇

投资尼日利亚：探索非洲主要经济体之一的投资潜力

Oscar N. Onyema，尼日利亚证券交易所首席执行官 •尼日利亚投资环境的现状，以及外国投资人怎样才能抓住尼日利亚市场机遇？ •哪些趋势正在推动尼日利亚及其他新兴资本市场的表现或活动，以及存在哪些下行风险？ •第四次工业革命将给尼日利亚及非洲其他主要资本市场带来多大的影响？

金融危机的教训：对话电影《大空头》人物原型Steven Eisman

Steven Eisman，Neuberger Berman董事总经理，电影《大空头》中对冲基金经理Mark Baum的原型 •电影《大空头》中的分析基础以及逆向投资的实践和心理挑战 •评估全球金融危机的补救措施以及信贷在当前金融体系中的作用 •探究下一次危机的潜在来源以及当今金融市场中的对冲

午餐

从中国A股数据看行为因素及其在新兴市场的表现

许仲翔，锐联财智创始人兼首席投资官，美国加州大学洛杉矶分校安德森管理学院客座金融教授 主持人：Eelco Fiole，CFA，Alpha Governance Partners执行合伙人 •研究全球数据中记录的传统行为异常并分析它们在用于中国A股时是否也有效，同时利用新颖、重要的数据集来认识因子投资（factor investing） •介绍一个实证研究案例，深入了解各种异常因素背后的行为机制 •使用A股数据发现中国市场的异常情况或是检验传统因素方法，深入了解市场中易于让投资者出错的行为因素

未来投资公司

Richard Brandweiner，CFA • Roger Urwin，FSIP • Virginie Maisonneuve，CFA Richard Brandweiner，CFA，投资公司LeapFrog Investments合伙人 Virginie Maisonneuve，CFA，瀚亚投资（新加坡）首席投资官 主持人：Roger Urwin，FSIP，Willis Towers Watson内容投资全球主管，Thinking Ahead Group联合创始人。 •未来战略的情景及其对商业模式的影响 •建立高效的团队以及成功所需的技能 •改变运营和分销模式，充分利用技术优势 •投资产品和流程趋势

亚洲前沿市场的风险和机遇

伍心妍（Joyce Ng），瑞莹资本（Sumeru Capital）合伙人和高级投资组合经理 Andreas Vogelsanger，越南投资管理公司Asia Frontier Capital首席执行官 •亚洲重要前沿市场的当前趋势和特点，以及它们与全球其他市场的比较 •人口趋势、政府政策以及促进经济增长和投资回报的其他关键因素 •投资者准入、归国问题、法律保护和补救措施，以及投资者考虑的其他事宜

茶歇

职业发展跟踪

该分会场旨在激发处于各个职业阶段的参会者重视自己的职业管理和专业发展。本分会场将提供如何实现职业目标的实用见解和策略。

亚洲资产管理的趋势与机遇

David Hui，海德思哲咨询公司合伙人 Nicolas Manset，雷诺仕国际猎头（Russell Reynolds Associates）董事总经理，亚太金融服务部门主管 •亚太地区资产管理业务的最新发展趋势和潜在发展轨迹是什么？ •在当今的资产管理业务中，哪些组织业务模式和人事理念盛行，过去十年又发生了哪些变化？ •对于21世纪的资产管理而言，哪些技能组合是必不可少的？投资专业人士如何让自己在职场上更具吸引力，在事业上更上一层楼？

知人善任：人脉在推动事业发展方面的重要性

Andy Lopata，商业人脉策略师 主持人：Susan Spinner，CFA，德国CFA协会董事总经理 •消除让一些金融专业人士逃避人际交往或对此持怀疑态度的任何偏见 •了解强大、可靠的人脉网可以促进我们的事业发展，让我们在职场上更加游刃有余 •当您不在房间时，控制人们对您的评价 •探究人脉如何帮助我们并让我们克服职场上的挑战

千禧一代和X世代的职业发展策略：年轻一代从业者如何在职场上取得成功

Lauren Friese，加拿大皇家银行人力资源部门高级总监，TalentEgg创始人

推动事业发展：探寻下一步发展方向

沈文才，CFA，生命研究所（IOL）创始人，作家，香港科技大学客座副教授 •如何在线和离线建立专业的个人品牌 •2020年金融专业人士所需的十大重要技能 •董事总经理之路

安倍经济学：日本宏观经济与市场前景

松井凯蒂（Kathy Matsui），高盛副主席、首席日本策略师、亚洲宏观研究部联席主管 •安倍经济学进入第六年，它获得了多大的成功？ •这种结构改革有哪些工作取得了进展？还有哪些工作要做？ •公司治理改革是不是真的？ •“女性经济学”如何帮助日本应对人口危机？

茶歇

对话行业领军人物：金融科技的变迁

Neal Cross，星展银行董事总经理兼首席创新官 金融科技的变迁：实例、机遇和拐点 •有效创新模式：了解三种创新模式的利弊——颠覆金融服务的技术创新者、正在构建或获取技术解决方案的金融机构以及金融机构与技术创新者之间的合作。 •金融科技的未来：剖析金融科技的未来走向，以及今天哪些技术创新会对投资行业的长期发展产生最大的影响

亚洲的另类投资机遇：对话机构配置者和管理者

Amy Flikerski，加拿大养老金计划投资委员会（CPPIB）对外投资组合管理高级投资组合经理 高天乐（Chris Gradel），太盟投资集团（PAG）创始人兼首席投资官 Carl Huttenlocher，Myriad Asset Management执行合伙人、首席投资官 Mario A. Therrien，CFA，加拿大魁北克储蓄投资集团（CDPQ）对外投资组合管理与公开市场高级副总裁 主持人：Bruce Tomlinson，CFA，Sunsuper对冲基金与替代投资策略部门经理 •从机构投资者角度看亚洲另类投资机会——浅谈制度质量交易对手的投资规模，包括采购、结构化和服务 •公共股权vs私募股权机会——浅谈为亚洲快速增长的科技与医疗保健行业提供资金的私募股权和IPO前融资、A股与H股以及ADR的比较 •公共信用与私人信用机遇——高收益债券、资产担保证券、房地产和不良贷款

午餐

控制错觉及其对判断的影响

Anil Gaba，欧洲工商管理学院（INSEAD）Orpar风险管理教席教授、决策学教授 主持人：Margaret E. Franklin，CFA，纽约银行梅隆资产管理公司总裁 •大多数判断都是在有风险和无把握的情况下做出的。然而，在预测未来的时候，往往存在很大的限制，无论是在政策、投资、商业、健康方面，还是在个人追求方面，比如幸福。我们往往去寻找“模范”的庇护，却总是陷入控制错觉的阴影中。 •因此，我们低估了机会的作用和我们无法控制的东西，高估了我们预测未来的能力，结果我们低估了不确定性。 •我们要进行准确的判断，就需要时刻注意控制错觉是如何在我们的视力（认知偏见）、行为能力（情感障碍）和学习能力（从反馈中学习的障碍）中体现出来的。

借助基于目标的投资策略来满足客户需求

Stefano Cavaglia，Findex投资研究部门主管 主持人：Christopher W. Cannon，CFA，FirsTrust首席投资官 •多阶段背景下下行保护的重要性 •用于实证估算因子溢价策略下行保护价值的框架 •了解投资者的风险偏好以及基于目标的投资策略所产生的其他实践意义

洗耳恭听：自然语言处理技术如何开启企业收益情感分析新领域

David Pope，CFA，标普全球市场情报量化基本面投资董事总经理 •语言复杂性——迷雾指数（Gunning Fog Index） •语言情绪——各种NLP方法；云和频率 •注意事项——词典；数据

加密资产：重新定义新的资产类别

Sandra Ro，Vector Crypto Capital创始人、执行合伙人

私募股权作为转型方式对亚洲投资者和家族企业的重要性

Claudia Zeisberger，欧洲工商管理学院（INSEAD）决策学、创业学与家族企业学高级客座教授 主持人：Nathan Kowalski，CFA，Anchor Investment Management Limited首席财务官、高级投资组合经理 •新兴市场私募股权的生态和动态：干火药、资本海啸以及对估值的影响 •私募股权作为一种资产类别的成熟：在经历了长达40年的私募股权投资后，这种模式正在进行转变，开始专注于价值创造以及更少的金融工程 •私募股权融入全球多元化投资组合：为什么机构投资者正寻求通过私募股权来投资新兴市场，以及市场分布的重要性

茶歇

关于全球金融业女性管理问题的经验与教训分享

Anne Cabot-Alletzhauser • Deborah M. Kolb • Rani Piputri，CFA •罗小薇 Anne Cabot-Alletzhauser，Alexander Forbes研究所主任及Alexander Forbes研究部门主管 罗小薇（Xiaowei Rose Luo），欧洲工商管理学院（INSEAD）创新与企业管理系终身教授 Rani Piputri，CFA，Aspect Capital首席研究员 主持人：Deborah M. Kolb，西蒙斯学院管理学院名誉教授 •什么因素在阻碍着女性在事业上的发展? •关于如何让他们携手共进以确保男女平衡的个人和专业看法 •在前进的道路上，如何应对工作中的种种挑战，比如消除无意识偏见、性别收入差距、精明强干的女性所面临的困境，以及她们对甜美可爱的追求 •对目前的行动进行互动讨论，及时作出调整，全力以赴争创工作佳绩，在会议上踊跃发言，为自己辩护，寻找工作上的支持者，发展成为管理层的一员。

商业和领导力中的文化流畅性艺术

Jane Hyun，Hyun＆Associates创始人兼总裁，全球领导力策略师和作家 主持人：James Benoit，CFA，第一城市纪念银行（英国）首席执行官，峰会顾问小组主席 •宏观观点：领导力中的流畅性如何为您的组织带来好处以及如何促进增长和创新 •忽视沟通中文化差异的高成本 •如何消除权力差距以及文化尽职调查对团队的重要性 •如何为了实现更好的客户参与而改变您的方法

未来全球投资：资产所有者委员会

Christopher J. Ailman，加州教师退休基金首席投资官 水野弘道（Hiro Mizuno），日本政府养老金投资基金执行董事总经理兼首席投资官 Alison Tarditi，澳大利亚联邦养老金公司（CSC）首席投资官 主持人：Roger Urwin，FSIP，Willis Towers Watson内容投资全球主管，Thinking Ahead Group联合创始人 •大型资产所有者之间的基金目标、结构、治理和投资方法比较——它们在过去发生了什么变化、未来又会是什么样子 •资产所有者如何看待资产管理者关系？管理者能否充分理解资产所有者的需求，以及这些关系如何发展？资产所有者如何看待金融技术、直接投资和其他潜在的去中介化力量？ •资产所有者当前如何运用“基于解决方案”的投资策略，如ESG、影响力投资和行动派投资（activist investing），以及他们如何创建适当的文化以支持有利的投资方式？ •资产所有者如何应对持续低利率环境所带来的投资挑战，他们在哪里寻找新的投资机会？ 他们如何处理投资组合管理问题，如风险管理、对冲和资产负债匹配？

在投资过程中融入地缘政治分析

Jim Mylonas，BCA Research全球宏观策略师 •为什么在投资过程中不应忽视或忽略地缘政治 •在将地缘政治分析融入投资决策过程时，如何使用方法论 •三个案例研究：美国政治、美中紧张局势以及欧元区政治风险 •评估地缘政治前景及其对市场的影响

交流酒会及晚宴

峰会致辞

加密资产：重新定义新的资产类别

Sandra Ro，Vector Crypto Capital创始人、执行合伙人

茶歇

Short Takes视频集锦：新视角下的未来全球投资

•三位嘉宾将在讲话中阐述第71届年会主题——“未来全球投资”。 •全世界的CFA持证人都可以提交“Short Takes”视频短片，强调他们所认为的全球投资者面临的重大问题 •演讲嘉宾名字和话题将在整个筛选过程结束后添加。因此，请稍后查看演讲主题和演讲嘉宾人选。

思考，快与慢

Daniel Kahneman，2002年诺贝尔经济学奖得主，普林斯顿的伍德罗·威尔逊公共及国际事务学院荣誉教授 •直觉与推理论证在人类决策过程中的作用 •过度自信的原因和后果 •效用的问题